逐鹿全球矿山机械市场 自主品牌向上突围

　　在全球矿山机械市场，我国企业正扮演着越来越重要的角色。自主品牌产品强势崛起，矿山机械行业收入稳健增长，贸易顺差持续扩大。

　　中国重型机械工业协会最新数据显示，2024年1-11月，矿山机械行业实现进出口总额49.01亿美元，同比增长24.23%。其中，出口额46.23亿美元，同比增长25.65%;进口额2.78亿美元，同比增长4.59%。

　　2021年至2023年，行业出口为23.0亿美元，33.4亿美元，41.3亿美元;贸易顺差为19.8亿美元、29.7亿美元、38.5亿美元。

　　在业绩方面，2021年至2023年，我国矿山机械行业实现收入分别为2635亿元、2995亿元和3151亿元，利润分别为138亿元、180亿元和210亿元。

　　全球矿山机械行业，特别是高端市场，曾长期为欧美企业所主导。现如今，不断增长的数据则从一定程度上表明，我国矿山机械已逐步获得国际市场的认可和信任，全新格局正在重塑。

　　“随着中资企业对外矿业投资的稳步增长，国产露天矿山机械全球品牌力逐渐建立。矿山客户对产品稳定性、可靠性要求高，品牌粘性强，前装市场壁垒深厚，突破后有望形成稳定需求。同时，矿山客户备品备件需求量大，价格不敏感，后市场利润空间大。”对于未来矿山机械行业发展趋势与机遇，东吴证券预测表示。

　　全球矿山市场空间巨大

　　新兴市场国家工业化进程加速，基础设施建设不断推进，对矿产资源的需求持续增长。国金证券研究员满在朋分别用大、高、稳、破四个字，来形容全球矿山机械行业的发展。

　　矿山设备是对固体矿物及石料进行开采和加工处理的专用设备。其主要包括建井设备、采掘凿岩设备、矿山提升设备、破碎粉磨设备、筛分洗选设备五大类，细分包括钻井机、掘进机、矿用钻车、矿用挖掘机、矿用装载机、破碎机、自磨机等。

　　近年来，新兴市场国家工业化进程加速，基础设施建设不断推进，对矿产资源的需求持续增长。“高岭巍峨稳如山，大海波涛破岸来。”国金证券研究员满在朋分别用大、高、稳、破四个字，来形容全球矿山机械行业的发展。

　　具体来看，“大”指市场空间大、替代空间大。2024年全球矿山设备市场空间达到980亿美元，预计2029年将达到1350亿美元，5年复合增长率约为5.12%，全球矿山装备市场空间超千亿美元。

　　此外，亚太地区的许多发展中国家是重要的煤炭和金属矿产区(包括铝土矿、铁矿、铜矿等)，需要大量资本投资，因此将带来更大规模的设备市场，亚太地区有望成为主要增长区域。

　　替代空间方面，由于行业进入壁垒较高，尤其在追求经济性的设备大型化趋势中，预计份额进一步向龙头集中，培育了一批诸如卡特彼勒、安百拓、美卓等海外大市值且盈利能力强的矿山装备龙头企业。而国内规模较大的中信重工2023年矿山装备营收仅61亿元，相比卡特彼勒、小松分别为965亿元、865亿元的营收规模而言，有较大成长空间。

　　“高”表明资本开支正处上行周期，资源品价格高位支撑高景气。数据显示，2020-2023年海外头部供应商矿山装备业务收入复合年均增长率达18.9%，伟尔集团、安百拓、山特维克矿山装备新签订单也连续两年创新高。国内企业收入稳健增长，利润大幅扩张，行业正处高速增长期。

　　“稳”体现为资源需求提升，利好矿山装备需求稳健增长;售后市场增长稳定，成为海外龙头业绩“稳定器”。目前，海外龙头矿山装备企业的商业模式大多为通过长寿命设备销售实现装机量提升，再通过提供零部件、耐磨备件赚取后市场利润，以实现可持续稳健增长。

　　“破”则意为我国矿山设备厂商全球份额提升，破局之路越发清晰。我国矿山装备出口额2023年达到41.3亿美元，2020-2023年复合增速43.76%。未来在“一带一路”政策支持下，国内矿山装备企业的“走出去”之路越发清晰。

　　国产品牌向设备大型化迈进

　　国内多家矿山机械供应商嗅到商机，纷纷布局超大型矿业装备，发展核心技术，增加研发投入，矿山机械厂商正朝着设备大型化方向不断迈进。

　　面对发展潜力大、景气度高的全球矿山市场，国产矿山机械制造商在技术创新、产品质量和服务水平等方面不断提升，深获海外客户的广泛认可，逐步建立起全球品牌影响力。

　　尤其是在大吨位矿山机械设备方面，由于其具备更高的生产能力，在提高矿山开采效率、缩短生产周期、降低安全成本等方面具有先天优势，国内多家矿山机械供应商嗅到商机，纷纷布局超大型矿业装备，发展核心技术，增加研发投入，矿山机械厂商正朝着“设备大型化”方向不断迈进。

　　早在2014年10月12日，由徐工研制的中国最大吨位的液压挖掘机XE4000问世。这台重400吨、斗容22立方米的大型矿用挖掘机，集中了多个独创性设计，使产品的可靠性、耐久性得到最大限度的保证。

　　2024年12月初，徐工在全球高端矿山市场又取得重大突破。超大吨级矿用挖掘机XE5600顺利交付世界知名矿业公司，这是徐工500吨级矿用挖掘机首次走出国门、走向世界级高端矿企。此次交付的XE5600矿用挖掘机是徐工自主研发、填补400至700吨级产品型谱空白的高端之作，可搭配徐工230-300吨级矿车成套使用施工。

　　高达8.1米、自重超400吨、一斗能挖36吨以上……2024年9月，中联重科成功下线了400吨级超大型矿用液压挖掘机——ZE4000G。它每斗物料重达36吨以上，相当于24台小汽车的重量。该挖掘机还可满足零下40℃高寒到45℃高温、3000米以上高原的严苛工作环境，适应更高施工强度的需求。

　　2024年12月20日，三一首台400吨矿用正铲液压挖掘机SY4000H在三一昆山产业园下线，成为三一发展历程中重要时刻。该产品长约22米，高约9米，重约430吨。“SY4000H汇聚了业内顶尖的研发团队，突破了13项行业关键技术，拥有20余项核心专利。其产品性能超群，在系统压力、挖掘力、挖掘速度、发动机功率及流量等方面均在同级别中表现卓越。”三一重机大挖公司总经理张松表示。

　　自此，徐工、中联重科、三一“国产三巨头”，均已实现400吨超大矿挖产品线布局。

　　推动品牌建设与海外布局

　　尽管近年来我国矿山机械行业取得一系列进步，全球市场份额稳步提升，但由于行业起步较晚，发展时间较短，目前还面临着关键核心技术有差距、细分市场存短板、后市场服务不完善等诸多挑战。

　　当前，大型化、智能化、高效化已成为全球矿业发展的必然趋势。除了产品大型化不断突破以外，国产矿山机械还在成套化设备与解决方案、电动化与智能化等方面取得了进展。

　　一方面，随着行业发展，市场对矿山机械成套化设备和解决方案的需求持续增长，不少企业在这方面加大投入，取得了市场的认可。

　　2024年上海宝马展上，中联重科针对大型露天矿山，推出了高端重型装备成套解决方案。现场展出了ZE730G、ZE900G、ZE1050G、ZE1650G等超大型矿用挖掘机，并且搭配“黄金搭档”矿用宽体车ZT115G和ZT160HEV。

　　2024年9月，徐工百台成套矿山装备交付西北市场，此次交付的设备涵盖徐工XE950GPro、XE1350矿用挖掘机、70-90吨级矿用自卸车等“挖运”设备组合。

　　另一方面，随着全球对环境保护意识的增强和绿色矿山建设的推进，电动化、智能化采矿装备已成为行业发展的必然趋势。

　　2024年7月，柳工最大电动挖掘机995FE在南部某矿山投入使用，进行表层剥离和散料装车作业，标志着柳工在大吨位电动挖掘机的研制及实际运用上取得新突破。

　　中联重科旗下中科云谷打造了智慧矿山整体解决方案，方案以“矿卡无人驾驶和远程遥控”为核心，可以实现挖卡协同、无人驾驶、数字化系统软硬一体，打通了采、挖、运、卸的全流程无人化作业，从源头上解决矿山安全问题。

　　在新技术、新产品不断吸睛之余，国产矿山机械品牌出海业绩同样亮眼。中联重科2024年上半年矿山机械海外营收同比增长近180%。徐工2024年上半年国际化收入占比44%，矿挖收入在其中占比超30%。三一矿山机械已广泛进入中亚、中东等地区的国家。柳工在巴西国际工程及矿山机械展览会中收获超百台设备订单。

　　而前身为洛阳矿山机器厂的中信重工，在“一带一路”沿线国家已设立多家境外机构，配套巴西Trek矿业、紫金矿业刚果(金)等大型核心项目，主机及耐磨件出口澳大利亚、智利、巴西等国家，已成为全球领先的矿山装备供应商和服务商。

　　尽管近年来我国矿山机械行业取得一系列进步，全球市场份额稳步提升，但由于行业起步较晚，发展时间较短，目前还面临着关键核心技术有差距、细分市场存短板、后市场服务不完善等诸多挑战。例如，一些关键的液压部件以及设备的发动机等，仍部分依赖进口;钻机和破碎机等细分市场，投入产出不成正比。

　　此外，矿山机械的商业模式是经典的“剃刀+刀片”模式，后市场业务在总收入中占比高达70%，是矿机企业持续盈利和增强客户粘性的关键抓手。如何建立健全的售后服务体系，提供及时有效的技术支持和维修服务，以满足客户的各种需求，对于国内矿机企业而言，既是机遇，也是挑战。（中国工业报记者 霍悦）